Actualizamos nuestra cobertura incorporando los resultados del primer trimestre de 2026, que confirman la solidez de la recuperación estructural de la compañía.
Actualizamos nuestra cobertura incorporando los resultados del primer trimestre de 2026, que confirman la solidez de la recuperación estructural de la compañía.
Análisis de Compañía: FALABELLA
Recomendación: Sobreponderar
Target Price: $6.300
Actualizamos nuestra cobertura de Falabella S.A. incorporando los resultados del primer trimestre de 2026, que confirman la solidez de la recuperación estructural de la compañía. Los ingresos consolidados alcanzaron US$3.601 millones y el EBITDA llegó a US$584 millones (+15% a/a), todo ello acompañado de un desapalancamiento acelerado y el reconocimiento de grado de inversión BBB- por parte de S&P Global Ratings y Fitch Ratings de manera simultánea.
De cara a 2026, proyectamos ingresos consolidados de US$15.715 millones y un EBITDA de US$2.264 millones, con expansión de márgenes en todos los segmentos liderada por Banco Falabella y Tottus. Establecemos un precio objetivo de $6.300 por acción, lo que implica un upside de ~13% respecto al precio actual, manteniendo nuestra recomendación de Sobreponderar. Para mayor detalle, lo invitamos a revisar el informe adjunto.
Para mas información, lo invitamos a revisar el PDF a continuación.