Retomamos la cobertura de BCI para actualizar nuestro modelo según los últimos reportes mensuales otorgados por la institución bancaria.
Retomamos la cobertura de BCI para actualizar nuestro modelo según los últimos reportes mensuales otorgados por la institución bancaria.
El Banco de Crédito e Inversiones es una sociedad anónima de servicios financieros. Pertenece a la familia Yarur desde su fundación en el año 1937, con un 55.36% de la propiedad, teniendo así el control del banco. Actualmente, BCI es el mayor banco en relación al total de préstamos. BCI mantiene operaciones tanto en Chile como en Florida (USA), a través de su filial “City National Bank” (CNB), con el cual se convierten en el tercer mayor banco basado en Florida, representando el 39% de la utilidad consolidada de la compañía al año 2021.
Retomamos la cobertura de BCI para actualizar nuestro modelo según los últimos reportes otorgados por la institución bancaria.
En los últimos 12 meses la acción del banco ha rentado un -21.7%, inferior al IPSA, que en el mismo periodo rentó 0.5%. Para realizar nuestra valorización consideramos un múltiplo P/U de 12x y un B/L de 1.3x para las cuentas proyectadas para el año 2023.
En base a esto, situamos nuestro precio objetivo en $39.280, lo que implica un upside de 36.6%, que sumado a un dividend yield de 6.5%, nos entrega un retorno total de 43.1%.
Por lo tanto, nuestra recomendación es de comprar la acción de BCI.
Para más información te invitamos a revisar el siguiente PDF adjunto.
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